Hedging of options under mean-square criterion and semi-Markov volatility

Домашня сторінка
→
Фізико-технічні та математичні науки
→
Відділення математики
→
Український математичний журнал
→
Український математичний журнал, 1995, том 47
→
Український математичний журнал, 1995, № 07
→
Переглянути статтю

Hedging of options under mean-square criterion and semi-Markov volatility

Svishchuk, A.V.

Інші назви: Хеджування опціону за умов середньо квадратичного крітерію та півмарковських мінливостей

Тема: Статті

УДК: 519.21

URI: http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/164229

Посилання: Hedging of options under mean-square criterion and semi-Markov volatility / A.V. Svishchuk // Український математичний журнал. — 1995. — Т. 47, № 7. — С. 976–983. — Бібліогр.: 5 назв. — англ.

Дата: 1995

Завантажень: 374

Hedging of options under mean-square criterion and semi-Markov volatility

Анотація:

We consider a problem of hedging of the European call option for a model in which the appreciation rate and volatility are functions of a semi-Markov process. In such a model, the market is incomplete.

Розглядається задача хеджування Європейського опціону купівлі для моделі з нормою повернення та коефіціентом мінливості, що залежать від півмарковського процесу. В такій моделі ринок є неповним.

Показати повний запис статті