Modeling the interaction among the Ukrainian and foreign stock markets

Abstract

The interaction between Ukrainian stock market PFTS index, Russian stock market MICEX index, and Dow Jones (the United States of America) in the shortand long-term horizon was investigated in the study. Key words: stock market, indices, regression, vector autoregression, return.

У статті розглянуто взаємодію між українським індексом фондового ринку ПФТС, російським індексом ММВБ і Dow Jones (Сполучені Штати Америки) в коротко-та довгостроковій перспективі. Ключові слова: фондовий ринок, індекси, регресія, векторна авторегресія, дохідність.

В статье рассмотрено взаимодействие между украинским индексом фондового рынка ПФТС, российским индексом ММВБ и Dow Jones (США) в кратко-и долгосрочной перспективе. Ключевые слова: фондовый рынок, индексы, регрессия, векторная авторегрессия, доходность.