The path integral representation kernel of evolution operator in Merton-Garman model

The path integral representation kernel of evolution operator in Merton-Garman model

Інші назви: Континуальне представлення ядра оператора еволюцiї в моделi Мертона - Кармана

Інший ID: PACS: 03.65.-w., 89.65.Gh, 89.65.s, 02.50.r, 02.50.Cw
DOI:10.5488/CMP.14.23001
arXiv:1106.5143

URI: http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/119975

Посилання: The path integral representation kernel of evolution operator in Merton-Garman model / L.F. Blazhyevskyi, V.S. Yanishevsky // Condensed Matter Physics. — 2011. — Т. 14, № 2. — С. 23001:1-16. — Бібліогр.: 22 назв. — англ.

Дата: 2011

Завантажень: 346

The path integral representation kernel of evolution operator in Merton-Garman model

Анотація:

In the framework of path integral the evolution operator kernel for the Merton-Garman Hamiltonian is constructed. Based on this kernel option formula is obtained, which generalizes the well-known Black-Scholes result. Possible approximation numerical schemes for path integral calculations are proposed.

В методi континуального iнтегрування побудовано ядро оператора еволюцiї для гамiльтонiану Мертона-Кармана. На основi ядра отримана формула для цiни опцiону, що узагальнює вiдому формулу Блека-Шоулса. Вказано також на можливi способи наближеного обчислення континуальних iнтегралiв.

Показати повний запис статті