Optimizing the capital structure of the company to maximize its profits by using neural networks on the example of building companies

Abstract

Nowadays, there are many methods meant for the optimization of an enterprise capital structure. Thus, the aim of this contribution is to find the most efficient way of a company´s possession capital structure. The article simply strives to find such a capital structure that ensures an adequate profit, respectively equity evaluation provided for money. For this purpose, balance sheets, respectively their parts informing about the sources of enterprise financing and the results, respectively only the total profit after taxation of all enterprises running their business between 2006 to 2015, will be used. To find the model neural networks will be used – specifically a multi-layer perceptron network and a neural network of a radial basic function. A neural network which will help a construction company find a suitable financing source structure so, that it could reach the requested ROE of 10%. The model will be useful not only for a building company management but also for evaluating its performance and health by the competitors, creditors or suppliers.

В теперішній час існує багато методів, призначених для оптимізації структури капіталу підприємства. Мета даної статті – пошук найбільш ефективного способу управління структурою капіталу компанії. У статті наведено приклад пошуку структури капіталу, яка забезпечить необхідний відсоток прибутку і, відповідно, дозволить зробити оцінку акцій з метою подальшого їх продажу. Для аналізу використані дані про діяльність підприємств з 2006 по 2015 р. На цій основі були побудовані багатошарові пересептронні мережі та мережі радіально-базисної функції. Оптимальною вважається мережа, яка дозволяє будівельній компанії знайти відповідну фінансову структуру з рентабельністю власного капіталу 10%. Модель актуальна не тільки для управління будівельною компанією, але й для аналізу її діяльності конкурентами і партнерами.

В настоящее время существует множество методов, предназначенных для оптимизации структуры капитала предприятия. Цель данной статьи – поиск наиболее эффективного способа управления структурой капитала компании. В статье приведен пример поиска структуры капитала, которая обеспечит необходимый процент прибыли и, соответственно, позволит произвести оценку акций для последующей их продажи. Для анализа использованы данные о деятельности предприятий с 2006 по 2015 г. На этой основе были построены многослойные пересептронные сети и сети радиально-базисной функции. Оптимальной считается сеть, которая позволяет строительной компании найти подходящую финансовую структуру с рентабельностью собственного капитала 10%. Модель актуальна не только для управления строительной компанией, но и для анализа ее деятельности конкурентами и партнерами.